日前，中钢协发布的数据显示，8月上旬重点企业粗钢日产量181.99万吨，增量6.3万吨，旬环比上涨3.59%。这是继7月份中、下旬粗钢产量持续下降后首次反弹，或许对于这样的先减后增的模式市场基本习惯了。但是反弹幅度可能有点超出市场预料。难道淘汰升级、环保加码是有期限的，且仅限于7月份？还是7月份天津友发内衬塑钢管厂产量创下本年度最低与淘汰升级、环保加码没有直接关系，主要是钢厂大范围的检修、或暂时性的休产导致。利空还未消化殆尽，利好尚未完全浮出水面。8月份上旬粗钢产量数据就出炉了，对于目前钢市而言，这组数据是雪中送炭，还是雪上加霜呢？不管是什么原因，可能淘汰、环保的施压是有一定的作用，或真的有效果，只是钢铁行业的黑产能太过于强大，明中被干掉的产能马上就有黑产能替补上。但是，或许要真正明白的一点是，重点钢企粗钢日均产量在175-185万吨之间浮动已经成为常事，在目前这样的大环境下一个相对的平衡值。就像市场需求一样，没有太大的缩水，但也不可能有太大的释放一样。为此，粗钢产量的反弹对目前钢市的利空影响有限；而至于天津友发内衬塑钢管厂开工率的回升，或有可能暗示市场需求将回升，金九银十预期值还不错；亦或许只是正常的检修复产，因为与每个月上旬的数值差不多，没有什么意义。
由此来看，此次的“限购”松绑政策，至少对当下的钢材市场没有产生实质性的利好，或许从长远看，其利好效应将会逐渐显现，但指望其拉动当前的钢价大幅反弹，似乎不那么现实。据统计的数据显示，上周现货市场钢价持续下降，市场出货量有一定的增长。截至15日，其中五大钢种社会库存量较前一周下降22.83万吨，降幅扩大近一倍，连续24周下降。可喜的是，没有出现哪个品种库存反弹现象，尽管板材的出货量相对有缩水。亦或暗示，棚改、基建、铁建等项目开工率有增长，开始有发力迹象。7月份的固定投资数据也显示，环比6月增长1.27%，呈现持续增长趋势。不过，短期内外围的偏弱还需时间来调剂，利空压力还需一步一步缓解，尽管粗钢产量是正常现象的反弹，对天津友发内衬塑钢管厂影响也算有限,但是心态上的影响却也不能完全忽视。不过,笔者认为从相对长远的看，粗钢反弹也还是有一定的积极信号，特别是钢企库存增量低于正常水平，只等目前利空影响消散，市场心态稳定。还是那句话，随行就市，顺势操作没错，切勿心态悲观。
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